21春南开大学《金融工程学》在线作业-2参考答案

A．价格差错

B． 公司差错

C． 数量差错

D． 交易方差错

A．基本衍生金融工具的创新

B．要素改变型的创新

C．静态与动态复制型的创新

D．条款增加型的创新

A．交易风险

B． 折算风险

C． 流动性风险

D． 操作风险

综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者（或者说卖出初级货币)。（)
A.错误
B.正确

A．远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格

B． 远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格

C． 远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定

D． 远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值

A．托宾

B．布莱克

C．斯科尔斯

D．默顿

保证金的数量应该不超过会员公司持有头寸的潜在最大损失额。（)
A.错误
B.正确

清算机制是通过清算所来完成的，清算所可以完全隶属于交易所本身，也可以是一个完全独立的机构。（)
A.错误
B.正确

麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。（)
A.错误
B.正确

A．FRA只有一个协议利率，而SAFE有两种协议汇率

B． FRA只发生一个现金流，而SAFE会发生两次名义上的现金流动

C． SAFE的期限具有某种任意性，可按天安排

D． SAFE的流动性较弱

A．风险转移

B． 商品交换

C． 价格发现

D． 锁定利润

金融工程学包含创新性金融工具及金融手段的设计、开发和实施，以及对金融问题的创造性的解决。（)
A.错误
B.正确

A．大

B．小

C．保持不变

D．无法确定

A．都是出现在20世纪80年代早期

B． 都是在场外市场进行交易的

C． 都具有标准的期限

D． 交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是—致的

A．同一日

B． 后一日

C． 后二日

D． 后三日

A．美式期权

B．欧式期权

C．看涨期权

D．看跌期权

A．越小

B． 越大

C． 一样

D． 不确定

分跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。（)
A.错误
B.正确

外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。（)
A.错误
B.正确

欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。（)
A.错误
B.正确

由于掉期中不涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。（)
A.错误
B.正确

A．场外交易

B． 场内交易

C． 网上交易

D． 电话交易

A．远期价格等于预期的未来即期价格

B．远期价格大于预期的未来即期价格

C．远期价格小于预期的未来即期价格

D．远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定

粘连期权差价组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权和1份卖权所组成的。（)
A.错误
B.正确

买入外汇套期保值的做法是在期货市场买入外汇，而在现货市场卖出外汇。（)
A.错误
B.正确

A相同货币固定利率与固定利率的掉期
B相同货币固定利率与浮动利率的掉期
C相同货币浮动利率与浮动利率的掉期
D相同货币浮动利率与混合利率的掉期

A制度创新
B技术推进
C规避管制
D应付体制和税法

利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方;一方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方;双方没有本金的交换，仅有利息的交换。（)
A.错误
B.正确

A．购买股票指数期货

B． 出售股票指数期货

C． 购买股票指数期货的看涨期权

D． 出售股票指数期货的看跌期权

套期保值是指一个已存在风险暴露的经济体通过持有一种或多种与原有风险头寸相反的套期保值工具来消除该风险。（)
A.错误
B.正确

A利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大
B利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大
C利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大
D利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大

A．资产定价

B． 风险管理

C． 金融工具创新

D． 工具定价

互换双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。（)
A.错误
B.正确

A．瓦尔拉斯

B． 芬那提

C． 托宾

D． 默顿

LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625%。（)
A.错误
B.正确

在FRA.交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差()日。
A.1
B.2
C.3
D.4

A．0.24美元

B． 0.25美元

C． 0.26美元

D． 0.27美元

美式期权是指只能在到期日行使的期权。（)
A.错误
B.正确

A．60

B． 70

C． 80

D． 90

外汇期货交易是在交易所会员之间进行的，非交易所会员如要买卖外汇期货合约，必须委托会员进行。（)
A.错误
B.正确

但由于期权都有一个行使期限的限制，因而损失其实也是有一定限制的。（)
A.错误
B.正确

A．标准化合约交易

B．采用公开竞价方式决定买卖价格

C．实行会员制度

D．交割期限的规格化

A．欧式期权

B． 美式期权

C． 放弃期权

D． 百慕大式期权

A银行
B证券公司
C券商
D政府

A．商品期货

B． 利率期货

C． 外汇期货

D． 股票指数期货

A．基础保证金

B．初始保证金

C．追加保证金

D．变更追加保证金

A1972
B1973
C1974
D1975

A．买入期货

B． 卖出期货

C． 买入期权

D． 互换

远期包括远期利率协议、综合远期外汇协议、远期股票合约。（)
A.错误
B.正确

当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权。（)
A.错误
B.正确