利率互换。假设扬基储蓄银行给储户的大额可转让存单（CD)的利率是6个月期国债利率加25个基点。由于其资产为

利率互换。

假设扬基储蓄银行给储户的大额可转让存单(CD)的利率是6个月期国债利率加25个基点。由于其资产为长期固定利率抵押贷款，扬基储蓄银行希望借入10年期固定利率的负债。如果它自己去借，需支付每年12%的利率。另一方面，假设全球制造公司可以很容易地在海外市场借入固定利率负债，它可以借入利率为11%的10年期负债。然而，它更愿意借入浮动利率负债，但是这样的话，它将支付6个月期国债利率加50个基点。说明如何通过利率掉期交易使双方都获益。

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发布时间：2022-12-04

更多“利率互换。假设扬基储蓄银行给储户的大额可转让存单（CD)的利率是6个月期国债利率加25个基点。由于其资产为”相关的问题

第1题

某金融机构现有年利率为8%的两年定期存款，利息按照复利方式计算，不考虑利息税．若提前支取，利率不变，而且假

设储户的提前支取行为简化为只在第1年底发生．已知机构可能的投资工具为：(A)年利率为8%的1年期国债；(B)年利率为8.5%的两年期零息国债．试分析对(A)和(B)两种债券的投资比例．

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第2题

假设法国A公司在2005年6月底筹措到一笔5 000万欧元资金，期限5年，固定利率5%，融资时的汇率1欧元=1. 156 3美

元。该公司投资项目建成后创汇美元，需要用美元兑换欧元还债。如果欧元不断升值，美元利率为7%，试分析法国A公司如何使用货币互换交易，有何意义？

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第3题

假设美元和日元的LIBOR的期限结构是平的,在日本是4%而在美国是9%（均为连续复利).某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元,利率为5%,同时付出美元,利率为8%,两种货币的本金分别为1000万美元和120000万日元.这笔互换还有3年的期限,每年交换一次利息,即期汇率为1美元=110日元.试分别运用债券组合和远期外汇组合计算此笔货币互换对该金融机构的价值.

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第4题

凌峰公司2007年1月1日向银行借入10000000元、年利率为LIBOR+10的浮动利率贷款，期限2年，利率每半年浮动一次。

由于凌峰公司的金融资产都是固定利率的，为了控制利率风险，凌峰公司决定与金融机构签订利率互换合同。2007年1月1日，凌峰公司与厦银金融公司签订了一项2年期的利率互换，根据约定，凌峰公司将向厦银金融公司支付名义本金为10000000元、固定利率为5%(年利率)的利息，而厦银金融公司则向凌峰公司支付名义本金相同、浮动利率为LIBOR+10的浮动利息。利息每6个月交换一次。2007年1月1日，LIBOR为4.9%。凌峰公司没有将互换合同指定为套期工具，而是作为一般的衍生工具进行会计核算。利率互换期间LIBOR的变化如下：

日期

LIBOR

2007年6月30日

2007年12月31日

2008年6月30日

2008年12月31日

4.84%

4.95%

5.08%

要求：

(1)计算互换合同在各个利息交换日的公允价值。在计算互换合同的公允价值时，假设现行浮动利率将在剩余的互换期间保持不变。

(2)编制凌峰公司在互换期间的所有会计分录。