公司和金融机构为了防止利率反向变化的风险,一般可以利用的工具包括()。
A.利率封顶期权
B.利率保底期权
C.浮动利率
D.汇率
E.物价水平
A.利率封顶期权
B.利率保底期权
C.浮动利率
D.汇率
E.物价水平
第1题
日期 LIBOR
2007年6月30日 5%
2007年12月31日 4.84%
2008年6月30日 4.95%
2008年12月31日 5.08%
要求:
第2题
日期 | LIBOR |
2007年6月30日 2007年12月31日 2008年6月30日 2008年12月31日 | 5% 4.84% 4.95% 5.08% |
要求:
(1)计算互换合同在各个利息交换日的公允价值。在计算互换合同的公允价值时,假设现行浮动利率将在剩余的互换期间保持不变。
(2)编制凌峰公司在互换期间的所有会计分录。
第4题
A.债券投资
B.股票投资
C.期货投资
D.不动产投资
第5题
日期LIBOR
2007年1月1日 5.80%
2007年6月30日 5.90%
2007年12月31日 6.10%
2008年6月30日 6.00%
蒂先公司将互换合同指定为浮动利率债券的套期工具。假设这个套期符合采用便捷方法的所有条件,因此不存在无效部分。
要求:
第6题
日期LIBOR
2007年1月1日 7.90%
2007年6月30日 8.00%
2007年12月31日 7.86%
2008年6月30日 7.84%
观景公司将互换合同指定为固定利率应付债券的套期工具。假设这个套期符合FASB的便捷方法里提出的所有条件,套期将被预期高度有效,并且实际上保持持续有效。
要求:
第7题
日期 | LIBOR |
2007年1月1日 2007年6月30日 2007年12月31日 2008年6月30日 | 7.90% 8.00% 7.86% 7.84% |
观景公司将互换合同指定为固定利率应付债券的套期工具。假设这个套期符合FASB的便捷方法里提出的所有条件,套期将被预期高度有效,并且实际上保持持续有效。
要求:
(1)指出观景公司的套期活动属于哪种类型。
(2)计算互换合同在各利息支付日的公允价值。
(3)编制观景公司在套期期间的所有会计分录。
第8题
A.利率风险指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性
B.利率与证券价格呈反方向变化
C.利率提高会导致公司融资成本的提高
D.利率风险对不同证券的影响是不同的
第9题
下列各种说法,不正确的是()
A.债券的期限越长,利率风险越高
B.债券的价格与利率呈反向关系
C.债券的息票率越高,利率风险越高
D.利率上涨引起债券价格下降的幅度比利率下降引起债券价格上升的幅度小
第11题
A.次级债券的持有人不同于股东,不能获得投资项目的上涨收益,却又必须承担资产价值的下跌损失
B.在二级市场上次级债券的利率变化可以作为价格约束机制发挥作用
C.在银行面临清偿危机时,次级债券有助于银行管理者和监管当局选择更合理的应对模式,尽力避免银行股东为了起死回生而进行“赌博”,承担更大的风险
D.次级债券便于介入并强化对一些控股权集中的银行的风险管理