题目内容
(请给出正确答案)
[单选题]
如果当前市场利率的波动率增大,价格涨跌幅度最大的是( )。
A.期限最长的债券
B.内嵌看跌期权的债券
C.可转换公司债券
D.票面利率高的债券
答案
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A.期限最长的债券
B.内嵌看跌期权的债券
C.可转换公司债券
D.票面利率高的债券
第1题
第2题
第3题
已知某企业的股票明年将发放股利D1,该企业的利润留成率为B,股票当前价格为P,市场利率为K,根据Gordon模型,该企业的投资收益率为。( )
第4题
第5题
第6题
A.97
B.100
C.105
D.107
第7题
第8题
。以T为函数的股票价格分布是什么?将结果以
,r和S。来表示。 (c)当把0~T时间段划分为3个子时间段,且每个子时间段具有不同的利率和波动率时,对应于(a)和(b)的答案分别是什么? (d)证明当无风险利率r和波动率σ分别为时间的已知函数时,在风险中性世界里T时刻的股票价格分布为
式中,
为r的平均值,
等于σ2的平均值,S0为当前股票价格。
第9题
Timberlake工业公司决定发行永续债券。息票利息支付将为7.5%(当前的利率水平)。1年内,市场利率可能会变为5%或15%,这两种情况出现的概率相当。请问当该债券不可赎回时,该债券在一年后的市场价值将为多少?如果他们是可赎回的,赎回价格为面值加上75美元时,该债券在一年后的市场价值又将为多少?