A.所有投资者对风险资产的选择是相同的
B.所有投资者选择的最优证券组合是相同的
C.线性有效边界对所有投资者来说是相同的
D.所有投资者对证券的协方差的估计变得不同了
A.市场利率上升,债券的价格也会跟着上升
B.市场利率上升,债券的收益率将下降
C.市场利率下降,债券的价格将上升
D.市场利率下降,对债券的收益率没有影响
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B.凸性对投资者是有利的
C.凸性无法弥补债券价格计算的误差
D.其他条件不变时,较大的凸性更有利于投资者
A.资本市场线是所有有效资产组合的预期收益率和风险关系的组合轨迹
B.资本市场线是从无风险资产出发经过市场组合的一条射线
C.风险厌恶程度高的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合
D.风险厌恶程度低的投资者会选择市场组合M点右上方的资产组合
A.与投资的必要报酬率成正比
B.与投资的必要报酬率成反比
C.与预期股利成正比
D.与预期股利成反比
A.某些资产的值难以估计
B.依据历史资料计算出的值对未来的引导作用有限
C.资本资产模型建立在一系列假设之上,但这些假设与实际情况有一定的偏差
D.是对现实中风险和收益关系的最确切的表述
A.看涨期权处于实值状态
B.看涨期权时间溢价大于0
C.看跌期权处于虚值状态
D.看跌期权时间溢价小于0
A.债券息票率大于当期收益率,也大于债券的到期收益率
B.债券息票率等于当期收益率,也等于债券的到期收益率
C.债券息票率小于当期收益率,也小于债券的到期收益率
D.债券息票率小于当期收益率,但大于债券的到期收益率
A.甲债券的投资收益率为8.25%,乙投资者应该投资
B.甲债券的投资收益率为7.4%,乙投资者不应该投资
C.甲债券的投资收益率为7.4%,乙投资者应该投资
D.甲债券的投资收益率为8.25%,乙投资者不应该投资
A.-0.022
B.0
C.0.022
D.0.03
A.股票价值 5.80元
B.股票价值 4.78元
C.股票必要报酬率为 5.3%
D.股票必要报酬率为 6.4%