假设对于市场模型来说,期望市场收益率为14%,无风险利率为5%,那么贝塔系数值为2的资产的收益是多
第2题
甲乙两只股票最近3年收益率的有关资料如下
年份 | 甲股票的收益率 | 乙股票的收益率 |
2004 | 10% | 7% |
2005 | 6% | 13% |
2006 | 8% | 10% |
已知市场组合的收益率为12%,无风险收益率为5%,假设市场达到均衡。要求(1)计算甲乙两只股票的期望收益率;(2)计算甲乙两只股票的β系数。
第3题
A.市场没有摩擦
B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性。
C.投资者总是希望期望收益率越高越好
D.投资者即可以是厌恶风险的人,也可以是喜好风险的人
E.投资者对证券的收益和风险有相同的预期
第4题
A.市场没有摩擦
B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平,以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性
C.投资者总是希望期望收益率越高越好,投资者既可以是厌恶风险的人,也可以是喜好风险的人
D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期
第7题
在资本资产定价模型假设成立的条件下,得到表7-2。
表7-2证券组合资料表 | ||||
证券名称 | 收益率的标准差 | 各证券收益率与市场组合 收益率的相关系数 | β系数 | 必要收益率 |
无风险证券 | ||||
市场组合 | 8% | |||
股票1 | 16% | 0.5 | 10% | |
股票2 | 0.8 | 2 | 25% | |
股票3 | 0.5 | 30% |
甲决定以200万元购入股票1;乙决定以200万元购入股票2;丙决定以200万元购入股票3;丁预计如果分别以100万元购入股票1和400万元购入股票2组成投资组合,则可实现年均20%的收益率。
要求:
第8题
某股票的ROE为18%,每股期望收益4元,分红2元。市场的平均回报率为15%。则该股票的价格为()元(假设公司的增长符合固定股利增长模型要求)
A.23.33
B.25
C.33.33
D.36
第10题
麦穗公司是一家无负债公司,其普通股票的β值为0.8。问: (1)若无风险收益率Rf为6%,公司的权益资本成本是10%,市场组合的期望收益率E(Rm)是多少? (2)如果公司普通股β值为1.5,该公司是否应该接受一个期望收益率为15%的投资项目?
第11题
请回答何为资产成本?