解释组合信用风险模型的自上而下模型与自下而上模型的区别。

第1题

1997年4月初，美国J．P摩根财团与其他几个国际银行——德意志摩根建富、美国银行、瑞士银行、瑞士联合银

行和BZW共同研究，推出了世界上第一个评估银行信贷风险的证券组合模型(Credit Metrics)。下列陈述不正确的是()。

A．Credit Metrics模型计算的是贷款组合价值的远期分布

B．Credit Metrics模型计算出的数据是估算值

C．Credit Metrics模型计算时不需要考虑风险概率

D．Credit Metrics模型适用于贷款或债券的信用风险计算

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第2题

Credit Metrics模型是国际金融界内流行的现代信用风险度量模型，它以风险价值VaR和期权定价思想为

基础，以衡量信贷资产组合的风险价值为核心，用于识别贷款、债券等传统信贷产品的信用风险。下列陈述不正确的是()。

A．Credit Metrics模型适用于计算贷款损失，不适用于债权

B．Credit Metrics典型的转移计算期限是一年

C．Credit Metrics计算的是资产从一个评级转移到另一个评级的转移概率

D．Credit Metrics的度量是以信用评级转移为基础的

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第3题

如果模型包含随机解释变量，且与随机误差项在大样本下渐近无关，则普通最小二乘估计量是（）。

A.无偏估计量

B.有效估计量

C.一致估计量

D.最佳线性无偏估计量

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第4题

随机解释变量问题主要分为三种情况（）。

A.随机解释变量与随机误差项相互独立

B.随机解释变量与随机误差项同期无相关，但异期相关

C.随机解释变量与随机误差项同期相关

D.随机解释变量与模型中其他解释变量高度相关

E.随机解释变量与随机误差项同期相关，且随机误差项存在自相关

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第5题

DW检验不适用于以下情况下的一阶自相关性检验（）。

A.模型包含有随机解释变量

B.样本容量太小

C.含有滞后的被解释变量

D.包含有虚拟变量的模型

E.非一阶自回归模型

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第6题

分布滞后模型的估计中，最可能出现的问题为（)。

A.异方差问题

B.自相关问题

C.多重共线性问题

D.随机解释变量问题

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第7题

一家资产组合公司使用双因素模型估计收益产生过程，并使用双因素资产组合建立它的消极资产组合。公

司的分析人员提供了如下表格：

两个因素的相关系数为0．6。 a．最佳消极资产组合是怎样的？ b．根据夏普比率。最佳消极资产组合比单因素资产组合M强多少？ c．与持有资产组合M作为单风险资产的情况相比。分析A=2．8的投资者的效用改进。以资产组合管理人的扩展宏观模型为基础。

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第8题

“虚拟变量陷阱”是指模型出现了（)。

A.随机解释变量问题

B.异方差性

C.自相关

D.完全多重共线性

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第9题

DW检验中要求有假定条件，在下列条件中不正确的是（）

A.解释变量为非随机的

B.随机误差项为一阶自回归形式

C.线性回归模型中不应含有滞后内生变量为解释变量

D.线性回归模型只能为一元回归形式

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第10题

4.分布滞后模型的估计中，最可能出现的问题为（）

A.异方差问题

B.自相关问题

C.多重共线性问题

D.随机解释变量问题

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第11题

下列哪个模型可以解释市场均衡下的企业数量大于社会最优企业数量（）。

A.Dupoly模型

B.Salop模型

C.古诺（Cournot）均衡模型

D.横向差异化选择模型

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