关于表中无风险资产的标准差和相关系数以及β值,说法正确的是()A.无风险资产的标准差以及与
关于表中无风险资产的标准差和相关系数以及β值,说法正确的是()
A.无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为0
B.无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为1
C.无风险资产的标准差以及β值均为0
D.无风险资产的标准差以及β值均为1
关于表中无风险资产的标准差和相关系数以及β值,说法正确的是()
A.无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为0
B.无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为1
C.无风险资产的标准差以及β值均为0
D.无风险资产的标准差以及β值均为1
第1题
在资本资产定价模型假设成立的条件下,得到表7-2。
表7-2证券组合资料表 | ||||
证券名称 | 收益率的标准差 | 各证券收益率与市场组合 收益率的相关系数 | β系数 | 必要收益率 |
无风险证券 | ||||
市场组合 | 8% | |||
股票1 | 16% | 0.5 | 10% | |
股票2 | 0.8 | 2 | 25% | |
股票3 | 0.5 | 30% |
甲决定以200万元购入股票1;乙决定以200万元购入股票2;丙决定以200万元购入股票3;丁预计如果分别以100万元购入股票1和400万元购入股票2组成投资组合,则可实现年均20%的收益率。
要求:
第2题
第3题
A.如果两项资产的相关系数0,此时有可能构成风险为零的投资组合
B.如果两项资产的相关系数为1,有可能构成无风险投资组合
C.如果两项资产完全负相关,有可能构成无风险资产组合
D.无论它们的相关系数如何,都无法组成无风险组合
第4题
假设你选择了3项资产组合(A.B.C),其预期收益分别是0.08,0.09,0.10,他们的标准差分别是0.04,0.06,0.08,这项资产组合包括40%的A资产,40%的B资产,20%的C资产,A与B的相关系数为0.6,A与C的相关系数为0.4,B与C的相关系数为0.3。 a.该资产组合的预期收益及风险为多少?与仅持有资产C比较。 b.如果将A资产换为一种无风险、收益率为7%的资产,对资产组合的预期收益和风险的影响怎样? c.如果将A资产换为一种预期收益率为11%。标准差为0.1,且与资产B和C无相关性的证券,对资产组合的预期收益及风险有何影响?在资产组合中,你倾向于持有该证券还是资产A? Suppose you select a portfolio of three assets(A,B,C)in which the expected returns are 0.08,0.09,and 0.10,respectively;their standard deviations are 0.04,0.06,and 0.08;the portfolio consists of 40 percent of asset A,40 percent of asset B,and 20 percent of asset C;and the correlation coefficient between A and B is 0.6,between A and C is 0.4,and between B and C is 0.3. a.What is the expected retum and risk of the portfolio?How does this compare with a portfolio that consists only of asset C? b.Suppose that you replace asset A with a risk-free asset having a 7 percent yield.How doesthis affect expected retum and risk? C.Suppose,instead,that you replace asset A with a security having an expected return of 11percent,a standard deviation of 0.10,and no correlation with assets B and C.How does this affect the portfolio’s risk and expected retum?Would you rather have this or asset A in our portfolio?
第5题
下列关于无风险资产描述正确的是()
A.无风险资产并非和任何风险资产的协方差是零
B.无风险资产与风险投资组合的标准差小于风险投资组合的加权标准差
C.无风险资产是预期收益不确定但方差(风险)为零的资产
D.无风险资产与风险资产不相关
第6题
参见表12-1。
表12-1 投资组合的预期收益率和标准与风险资产投资比例的函数关系
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a.用计算证明表中(第四列)各投资组合(F,G,H,J,S)的预期收益率。
b.计算证明表中第五列的标准差。
c.假设你有100万美元用于投资。按表中所示将资金分配于五个投资组合,并计算每种投资组合的预期美元收入。
d.具有非常强风险忍受能力的人最可能选择哪个投资组合?
第7题
资本市场线(CML)以预期收益和标准差为坐标轴的图面上,表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。资本市场线方程中不包括的参数有()
A.市场组合的期望收益率
B.无风险利率
C.市场组合的标准差
D.风险资产之间的协方差
第8题
A.3.57
B.5
C.2.5
D.8
第9题
A.市场组合的β值为1
B.市场组合的相关系数以及β值均为0
C.市场组合的相关系数为0
D.市场组合的相关系数以及β值均为1
E.市场组合的相关系数为1
第11题
A.1.348
B.1.0122
C.1.0381
D.1.2116