距今若干期以后发生的每期期末收、付款的年金是指()。
A、先付年金
B、永续年金
C、普通年金
D、递延年金
A、先付年金
B、永续年金
C、普通年金
D、递延年金
第4题
一、要求
作成第1、第2期及末期A公司的有关会计分录。
二、资料美国A公司在20×1年7月1日借入一笔USD 500万的浮动利率债务,四年期,每半年末付息一次,利率按当期末一日LIBOR+0.5%计算。为防未来浮动利率上涨的风险,当天A公司向B银行订立一个利率互换协议:“收浮动、付固定”,即全程A支付8%的固定利率给银行,银行则按LIBOR+0.5%支付给A,双方均按名义本金USD 500万计算。
假设有关各日的资料如下:
期次 | LIBOR(%) | 互换合同值(公允价值) |
1初 1末 2末 3末 4末 5末 6末 7末 8末 | 7.5 6.5 6.0 6.5 7.0 7.5 8.0 8.5 8.0 | 0 -150051 -196580 -111296 -45374 0 23576 24038 0 |
提示
(1)利息有两笔:①对债权人付浮动利息;②在互换中“收浮动、付固定”,每期要轧差支付给银行。两者相加,才构成总的利息负担,净结果变为固定利息。
(2)互换合同值的计算。
假定前提:上列LIBOR是到时方知、逐期只能假定以后各期与当期情况一样。
例如第一期计算过程:
①
②假定以后7期均如此,故为年金,按半年4%折现值查年金现值(P/A,4%,7)表,系数为6.0021。-25000×6.0021=-150051。因每期支付,故为负债。
(3)末期受险负债将偿清,互换结束,合同不再有价值,不论前几期已积累多少,互换合同值一律冲光不留余额,故为0。
(4)因“收浮动,付固定”属现金流量防险,故不能直接作为“防险损益”,而先列入权益类中“未实现防险损益”。
第8题
年金划分为期首付年金和期末付年金是按照()
A.按每期年金支付的时间划分
B.按年金的期数划分
C.按每期年金支付额有无变化划分
D.以上均可
第10题
要以年金计算必须符合的条件不包括以下的()
A.每期的金额固定不变
B.流入流出方向固定
C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续
D.流入流出必须都发生在每期期末