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[主观题]

一个执行价格为40美元的虚值看涨期权的布莱克一斯科尔斯价格为4美元。一个出售该期权的交易员计划

采用止损交易策略。具体地,他计划在股票价格为40.10美元时买入股票,而在39.90美元时卖出股票。估计股票被买入和卖出的次数。

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第1题

一张某上市公司股票的当前市值是100元。关于这种股票的一个看涨期权的执行价格是95元,那么这个看涨期权( )。

A.处于虚值状态

B.处于实值状态

C.处于平值状态

D.不可确定

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第2题

对看涨期权而言,若市场价格高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图,此时为虚值期权。()此题为判断题(对,错)。
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第3题

1澳元的当前价格为0.64美元。一个1年期的蝶式价差由执行价格为0.60美元、0.65美元和0.70美元的欧式
看涨期权构成。美国及澳大利亚的无风险利率分别为5%和4%,汇率的波动率为15%。利用DerivaGem软件来计算生成蝶式价差的费用。证明采用欧式看跌期权的费用与采用欧式看涨期权的费用相同。

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第4题

假定在7月份每一天的最低温度为华氏68度,最高温度为华氏82度。一个关于7月份累积CDD、执行价格为25
0美元的看涨期权收益为多少?假定每一度的收益为5 000美元。

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第5题

某投资者买入一份看涨期权,在某一时点,该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格,则在此时该期权是一份()。

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.零值期权

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第6题

当看涨期权处于虚值状态时,其内在价值等于()A.期权价格B.零C.股票价格减执行价格D.执行价格

当看涨期权处于虚值状态时,其内在价值等于()

A.期权价格

B.零

C.股票价格减执行价格

D.执行价格

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第7题

对看涨期权而言,若市场价高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图,此时称为()。A.实值期权

对看涨期权而言,若市场价高于协定价格,期权的买方执行期权将有利可图,此时称为()。

A.实值期权

B.虚值期权

C.平价期权

D.卖出期权

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第8题

客户以0.5美元蒲式耳的权利金卖出执行价格为3.35美元蒲式耳的玉米看涨期货期权,他可以通过以下哪种方式方式来了结期权交易。()

A.卖出执行价格为3.35美元蒲式耳的玉米看跌期货期权

B.买入执行价格为3.55美元蒲式耳的玉米看涨期货期权

C.买入执行价格为3.35美元蒲式耳的玉米看涨期货期权

D.卖出执行价格为3.55美元蒲式耳的玉米看涨期货期权

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第9题

利用布莱克模型来计算一个4年期、标的资产为5年期债券的欧式看涨期权价格。5年期债券的现金价格为1
05美元,与5年期债券具有同样息票率的4年期债券的现金价格为102美元,期权执行价格为100美元,4年期无风险利率为每年10%(连续复利),债券价格在4年后的波动率为每年2%。

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第10题

对于看跌期权,在下面()情况下处于虚值状态A.执行价格比股票价格高B.执行价格比股票价格低C.执

对于看跌期权,在下面()情况下处于虚值状态

A.执行价格比股票价格高

B.执行价格比股票价格低

C.执行价格与股票价格相等

D.看跌期权的价格高于看涨期权的价格

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第11题

假定明天将会宣布对于公司有重大影响的法律诉讼结果。公司股票的当前价格为60美元。如果诉讼结果对
公司有利,股票价格将会上涨至75美元;如果诉讼结果对公司不利,股票价格将会下跌到50美元。诉讼结果对于公司有利的风险中性概率为多少?如果诉讼结果有利于公司,那么在结果公布后的6个月内股票价格波动率为25%;如果诉讼结果不利于公司,那么在结果公布后的6个月内股票价格波动率将为40%。利用DerivaGem来计算当前该公司股票的6个月期欧式期权的隐含波动率与执行价格之间的关系。已知公司不支付股息。假定6个月期的无风险利率为6%。在计算中考虑执行价格分别为30美元、40美元、50美元、60美元、70美元和80美元的看涨期权。

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